Rahastot

Sijoitusrahastot ovat yksi suosituimmista tavoista kasvattaa varallisuutta Suomessa. Vuonna 2024 suomalaisten rahastosijoitusten arvo oli yli 180 miljardia euroa. Luku kertoo paljon siitä, miten vahvasti rahastot ovat vakiinnuttaneet paikkansa suomalaisten sijoitusvalikoimassa.

Rahastoihin sijoittaminen tarjoaa yksityissijoittajalle pääsyn maailmanlaajuisiin markkinoihin pienellä alkupääomalla. Ne sopivat sekä aloitteleville että kokeneille sijoittajille.

Mitä ovat rahastot?

Rahastot ovat sijoitusinstrumentteja, jotka kokoavat useiden sijoittajien varoja yhteen ja sijoittavat ne hajautetusti esimerkiksi osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin arvopapereihin. Tavoitteena on tarjota sijoittajalle mahdollisuus hajauttaa riskiä ja hyötyä ammattimaisesta salkunhoidosta. Rahastoja on erilaisia – kuten osake-, korko- ja yhdistelmärahastoja – ja sijoittaja voi valita niistä oman riskinsietokykynsä ja tavoitteidensa mukaan.

Kansainvälisiin rahastoihin sijoitettaessa valuuttamuunnin voi olla hyödyllinen työkalu, sillä valuuttakurssien vaihtelut voivat vaikuttaa sijoituksen arvoon. Rahastot sopivat hyvin sekä aloitteleville että kokeneemmille sijoittajille, ja niiden kautta sijoittaminen on usein helppoa ja vaivatonta.

Miten ne toimivat?

Rahasto kerää pääomia yksittäisiltä sijoittajilta ja käyttää näitä varoja ostaakseen arvopapereita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita sijoituskohteita. Rahaston sijoituksia hoitaa ammattimainen rahastonhoitaja tai tiimi, joka tekee osto- ja myyntipäätöksiä ennalta määritellyn sijoitusstrategian mukaisesti.

Kun rahaston omistamien arvopapereiden arvo nousee, myös rahasto-osuuksien arvo kasvaa. Tämä näkyy suoraan sijoittajan omistamien osuuksien hinnassa. Toisaalta markkinoiden heilahtelut voivat myös laskea osuuden arvoa.

Sijoittaja voi ostaa tai myydä rahasto-osuuksia minä pankkipäivinä tahansa. Osuuden hinta eli rahasto-osuuden arvo määritellään rahaston koko varallisuuden (ns. NAV, net asset value) perusteella, ja se lasketaan joka päivä markkinoiden sulkeuduttua.

Sijoittajan tuotot rahastosta voivat muodostua kahdella tavalla:

• Osuuden arvonnoususta, joka syntyy, kun rahaston sijoitusten arvo kasvaa.
• Osingoista tai korkotuotoista, joita rahasto voi saada omistamistaan arvopapereista. Nämä tuotot voidaan joko maksaa suoraan sijoittajalle tai vaihtoehtoisesti sijoittaa automaattisesti uudelleen rahastoon, jolloin ne kasvattavat sijoituksen arvoa korkoa korolle -periaatteella.

Sijoitusrahastot ovat erityisen houkuttelevia niiden helppouden, hajautushyötyjen ja ammattimaisen hoidon ansiosta – ne sopivat niin pitkäaikaiseen varallisuuden kasvattamiseen kuin osaksi lyhyemmän aikavälin säästösuunnitelmaa.

Hyödyt

Hajauttaminen on rahastojen suurin etu. Yhdellä sijoituksella saat altistuksen sadoille tai tuhansille eri osakkeille. Tämä pienentää riskiä merkittävästi verrattuna yksittäisten osakkeiden ostamiseen. Ammattitaitoinen hoito takaa, että sijoitukset tehdään asiantuntemuksella. Rahastonhoitajilla on käytössään laajat tutkimusresurssit ja markkinatieto.

Likviditeetti on erinomainen. Voit myydä osuuksia milloin tahansa ilman pitkiä odotusaikoja. Raha on tilillä yleensä 2-3 pankkipäivän kuluessa. Edullisuus tekee rahastoista houkuttelevan vaihtoehdon. Vuosikulut ovat tyypillisesti 0,5-2 prosenttia, mikä on kohtuullinen korvaus ammattitaitoisesta hoidosta.

Valikoima

Suomalaisten rahastojen valikoima on laaja. Voit valita kotimaisten osakkeiden rahastoista tai hakea kasvua kehittyviltä markkinoilta. Joukkovelkakirjarahasto tarjoaa vakautta, kun taas osakerahasto mahdollistaa suuremmat tuotot.

Sektorirahasto keskittyy tiettyihin toimialoihin kuten teknologiaan tai terveydenhuoltoon. Teemarahasto seuraa megatrendejä kuten kestävää kehitystä tai digitalisaatiota.

Lyhyen koron rahastot

Lyhyen koron rahasto sijoittaa alle vuoden mittaisiin joukkovelkakirjoihin. Ne tarjoavat vakautta ja matalaa riskiä. Tuotto seuraa yleensä keskuspankkien korkotasoa. Ne sopivat hätävaraksi tai lyhytaikaiseen säästämiseen. Arvo ei heiluttele merkittävästi, mutta tuotto-odotus on maltillinen.

Suomessa toimii useita lyhyen koron rahastoja. Vuosikulut ovat tyypillisesti 0,2-0,5 prosenttia.

Pitkän koron rahastot

Pitkän koron rahasto taas sijoittaa yli vuoden mittaisiin joukkovelkakirjoihin. Korkoriski on suurempi, mutta tuottopotentiaali parempi. Kun korot laskevat, joukkovelkakirjojen hinnat nousevat.

Duraatio kertoo, kuinka herkästi rahasto reagoi koronmuutoksiin. Mitä korkeampi duraatio, sitä voimakkaammin hinta liikkuu korkojen mukana.

Yhdistelmärahastot

Yhdistelmärahastot sijoittavat sekä osakkeisiin että joukkovelkakirjoihin. Allokaatio vaihtelee rahaston strategian mukaan. Perinteiset rahastot painottavat joukkovelkakirjoja, aggressiivisemmat osakkeita.

Tasapainotus tapahtuu automaattisesti. Kun osakkeet nousevat voimakkaasti, rahasto myy osakkeita ja ostaa joukkovelkakirjoja. Tämä parantaa pitkän aikavälin tuottoa.

Yhdistelmärahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat yksinkertaisen ratkaisun. Yksi rahasto tarjoaa monipuolisen salkun ilman jatkuvaa seurantaa.

Osakerahastot

Osakerahastot ovat tuottopotentiaaliltaan parhaita pitkällä aikavälillä. Historiallisesti osakkeet ovat tuottaneet 6-8 prosenttia vuodessa inflaation jälkeen. Lyhyellä aikavälillä heilahtelut voivat olla merkittäviä.

Globaalit osakerahastot hajauttavat sijoitukset ympäri maailmaa. Yhdysvaltain markkina-osuus on tyypillisesti 60-70 prosenttia, Euroopan 15-20 prosenttia.

Teknologiarahastot ovat olleet suosittuja viime vuosina. Ne keskittyvät ohjelmistoyrityksiin, puolijohteihin ja digitaalisten palveluiden tarjoajiin.

Parhaat rahastot 2025

Moni rahasto on erottunut edukseen kuluneen vuoden aikana niin tuotoillaan kuin sijoitusstrategioillaan. Nordean Suomi-rahasto on ollut kotimaisten sijoittajien suosikki, ja sen pitkän aikavälin kehitys on vakuuttava. Rahasto keskittyy suurimpiin suomalaisiin pörssiyhtiöihin, mikä tekee siitä vakaan vaihtoehdon kotimarkkinoille painottuvalle sijoittajalle.

OP-Maailma on yksi suosituimmista kansainvälisistä osakerahastoista. Se tarjoaa laajan hajautuksen eri maantieteellisille alueille ja toimialoille, mikä auttaa tasaamaan riskejä globaalissa markkinassa. Rahaston hallinnointipalkkio on kilpailukykyinen, 0,95 prosenttia vuodessa.

Säästöpankki pienyhtiöt puolestaan keskittyy kotimaisiin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Pienyhtiöillä on usein suurempi kasvuvara kuin suuryrityksillä, mutta samalla myös riskitaso on korkeampi. Rahasto sopii sijoittajalle, joka hakee mahdollisuutta tavallista korkeampiin tuottoihin ja on valmis sietämään suurempaa arvonvaihtelua.

Rahastot vai osakkeet?

Rahastot tarjoavat välittömän hajauttamisen pienellä summalla. Yksittäisten osakkeiden ostaminen vaatii suurempaa pääomaa riittävän hajauttamisen saavuttamiseksi. Vähintään 20-30 eri osaketta tarvitaan riskien pienentämiseen.

Osakkeet antavat enemmän kontrollia. Voit valita tarkalleen, mihin yrityksiin sijoitat. Rahastossa luotat rahastonhoitajan osaamiseen ja päätöksiin.

Kulut ovat osakkeissa alhaisemmat pitkällä aikavälillä. Rahastot veloittavat vuosikuluja, osakkeet vain kaupankäyntipalkkioita. Aktiivinen osakekauppa voi kuitenkin tulla hyvin kalliiksi.

Muista sijoittaa vastuullisesti

Sijoita vain rahaa, jota et tarvitse lähivuosina. Osakerahasto sopii vähintään viiden vuoden sijoitusajalle. Lyhyemmällä aikavälillä heilahtelut voivat olla merkittäviä.

Älä laita kaikkia munia samaan koriin. Hajautus eri rahastoihin ja sijoituskohteisiin pienentää riskiä. Kotimaisten ja ulkomaisten rahastojen yhdistelmä toimii hyvin. Säännöllinen sijoittaminen tasoittaa riskiä. Kuukausisäästäminen rahastoon hyödyntää kustannusten keskiarvotusta. Kun hinnat ovat alhaalla, saat enemmän osuuksia samalla summalla. Muista aina sijoittaa vastuullisesti ja tarkastaa ajankohtaiset sijoitusrahastoja koskevat verotuskäytännöt.

Kuinka voin ostaa ja myydä rahastoja?

Rahasto-osuuksia voi ostaa pankin konttorista, verkkopalvelusta tai mobiilisovelluksesta. Tilauksen voi tehdä ympäri vuorokauden, mutta toteutus tapahtuu seuraavana pankkipäivänä.

Merkintäaika päättyy yleensä kello 14.00. Tämän jälkeen tehdyt tilaukset käsitellään seuraavana päivänä. Hinta määräytyy toteutuspäivän päätöskurssin mukaan.

Myynti toimii samalla periaatteella. Rahasto-osuudet myydään päivän päätöskurssilla. Kauppasumma tilitetään tilille 2-3 pankkipäivän kuluessa.

Kuukausisäästäminen onnistuu automatisoituna. Voit määrittää kiinteän summan, joka siirtyy tililtäsi rahastoon joka kuukausi.

Hinnat ja kulut

Rahasto-osuuden hinta eli substanssiarvo lasketaan rahastossa olevien arvopapereiden markkina-arvosta. Siitä vähennetään rahasto-osuuksien määrä. Hinta julkaistaan jokaisen pankkipäivän päätteeksi.

Vuosikulut sisältävät rahastonhoidon, hallinnoinnin ja säilytyksen. Ne vähennetään automaattisesti rahasto-osuuden arvosta. Mitä alhaisemmat kulut, sitä enemmän tuottoa jää sijoittajalle.

Merkintä- ja lunastuspalkkiot vaihtelevat rahastoittain. Monet pankit eivät peri näitä palkkioita omista rahastoistaan. Vertaile kuluja ennen sijoituspäätöstä.

UKK

Onko rahastosijoittaminen kannattavaa?

Rahastosijoittaminen on pitkällä aikavälillä kannattavaa, kun sijoitat hajauttamalla ja säännöllisesti. Historiallisesti osakerahastot ovat tuottaneet 6-8 prosenttia vuodessa, mikä ylittää inflaation selvästi. Lyhyellä aikavälillä tuotot voivat olla negatiivisia, joten sijoitusaika tulisi olla vähintään 5-10 vuotta.

Paljonko rahastosta voi nostaa ilman veroja?

Rahasto-osuuksien myynnistä syntyvä voitto on veronalaista pääomatuloa, josta maksetaan 30 prosentin vero ensimmäisestä 30 000 eurosta ja 34 prosenttia ylimenevältä osalta. Verotuksessa huomioidaan sijoituksen hankintahinta ja myyntihinta. Tappiollisia sijoituksia voi käyttää voittojen vähentämiseen.

Voiko rahastoissa menettää rahaa?

Kyllä, rahastoissa voi menettää rahaa, sillä sijoitusten arvo vaihtelee markkinatilanteen mukaan. Riski on sitä suurempi, mitä enemmän rahasto sijoittaa osakkeisiin ja mitä lyhyempi sijoitusaika on. Hajauttamalla eri rahastoihin ja sijoittamalla pitkäjänteisesti voit pienentää tappioriskiä merkittävästi.