Mandatum on suomalainen pörssiyhtiö, joka tarjoaa varainhoitoa, sijoituspalveluja ja henkivakuutuksia laajalle asiakaskunnalle. Yhtiön vahva markkina-asema, vakaa tuloshistoria ja kansainvälinen kasvupotentiaali tekevät siitä kiinnostavan sijoituskohteen sekä aloitteleville että kokeneille sijoittajille, joita houkuttelevat tasaiset osinkotuotot ja finanssialan kasvumahdollisuudet Pohjoismaissa.
Sisällysluettelo
Mikä on Mandatum osake?
Mandatum Oyj on Helsingin pörssissä noteerattu finanssiyhtiö, joka keskittyy varainhoitoon ja riskihenkivakuutuksiin. Yhtiön liikevaihto oli 1,31 miljardia euroa vuonna 2024, ja sillä on vahva asema Suomen rahoitusmarkkinoilla. Suurin osa Mandatumin osakkeenomistajista on entisiä Sammon omistajia, jotka saivat Mandatumin osakkeet (MANTA) yhtiöiden irtautuessa toisistaan vuonna 2023.
Yhtiön kilpailuetuna on erityisesti sen asiantuntemus rahoitussektorilla sekä kyky maksaa säännöllisiä osinkoja ja kasvattaa omistaja-arvoa. Mandatum osake on kuin neste osake: molemmat yhtiöt ovat tunnettuja vakaasta osingonmaksukyvystään ja vahvasta markkina-asemastaan omilla toimialoillaan.
Mandatum (MANTA) osakekurssi
Mandatum osake ja sen kurssi (MANTA) heijastaa yhtiön vahvaa vakavaraisuutta ja merkittävää asemaa Suomen finanssimarkkinoilla. Yhtiön keskeiset taloudelliset tunnusluvut kertovat sen menestyksestä:
- Mandatumin vakavaraisuussuhde oli 210,4 % vuoden 2024 lopussa, mikä osoittaa yhtiön vahvan taloudellisen aseman.
- Yhtiö aikoo jakaa osinkoja yhteensä 500 miljoonaa euroa vuosina 2024–2026. Nykyisellä osakekurssilla tämä tarkoittaa 5–7 prosentin vuotuista osinkotuottoa.
- Hallinnoitavat varat kasvoivat 8 prosenttia vuosittain 2022–2024, mikä tukee yhtiön kasvua varainhoidossa.
Korkomarkkinoiden muutokset vaikuttavat merkittävästi Mandatumin osakekurssiin, sillä yhtiön vakuutuskanta on sidottu laskuperustekorkoon. Yhtiö hallitsee korkoriskiä aktiivisella riskienhallinnalla, mikä suojaa sekä asiakkaiden varoja että osakkeenomistajien etua.
Taloudelliset tavoitteet ja näkymät
Mandatumilla on selkeästi määritellyt taloudelliset päämäärät, jotka painottavat vakaata kasvua ja omistajien palkitsemista.
Yhtiön varainhoitoliiketoiminnassa tavoitellaan 7-10 prosentin vuotuista kasvua hallinnoitavissa varoissa. Liikevoittomarginaalin tavoite on 15 prosenttia vuoteen 2026 mennessä. Mandatum suunnittelee jakavansa osakkeenomistajille osinkoja yhteensä 500 miljoonaa euroa vuosien 2024-2026 aikana.
Vakuutustoiminnassa yhtiö keskittyy vapauttamaan pääomia tehokkaasti, tavoitteena vähintään 150 miljoonan euron vuotuinen pääoman vapautuminen. Mandatumin vahva 15 prosentin markkinaosuus institutionaalisessa varainhoidossa luo vankan pohjan toiminnalle.
Tulevaisuuden kasvua haetaan erityisesti yritysasiakkaista ja kansainvälisiltä markkinoilta. Yhtiön asema Suomen finanssimarkkinoilla tukee näiden tavoitteiden saavuttamista.
Yrityksestä lyhyesti
Mandatum on yksi Suomen suurimmista finanssipalveluiden tarjoajista, jonka palveluksessa työskentelee yli 600 asiantuntijaa. Se hallinnoi 45 miljardin euron varoja (2024) ja palvelee sekä yksityishenkilöitä että yrityksiä. Yhtiön päätoiminnot ovat varainhoito, vakuutuspalvelut sekä kiinteistö- ja pääomasijoitukset. Mandatum on sitoutunut vastuulliseen toimintaan ja tähtää sijoitustensa hiilijalanjäljen puolittamiseen vuoteen 2030 mennessä, mikä kertoo yhtiön vahvasta sitoutumisesta kestävän kehityksen periaatteisiin ja tulevaisuuden liiketoimintamahdollisuuksien tunnistamisesta.
Mandatumin irtautuminen Sammosta
Mandatum irtautui Sampo -konsernista vuonna 2023. Järjestely hyödytti molempia yhtiöitä: Sampo pystyi keskittymään vahinkovakuutuksiin, kun taas Mandatum sai tilaisuuden kehittää toimintaansa itsenäisesti. Irtautuminen vähensi myös Sammon markkinariskejä.
Jokainen Sammon osakkeenomistaja sai yhden Mandatumin osakkeen kutakin Sammon osaketta kohden. Osakkeet siirrettiin suoraan omistajien arvo-osuustileille, ja Mandatum listautui Helsingin pörssiin 1.10.2023. Itsenäisenä yhtiönä Mandatum on panostanut erityisesti yritysasiakkaisiin ja digitaalisiin palveluihin.
Onko Mandatum osake hyvä sijoitus?
Mandatumin vahvuuksina ovat vakaa osingonmaksu (5-7 prosentin tuotto) ja tasainen kurssihistoria. Yhtiö noudattaa vastuullisen sijoittamisen periaatteita ja on integroinut ESG-kriteerit toimintaansa.
Sijoittajan on kuitenkin hyvä tiedostaa yhtiöön liittyvät riskit. Yhtiön tuloksesta 60 prosenttia riippuu sijoitustoiminnasta, kilpailu alalla kiristyy, ja korkomuutokset vaikuttavat yhtiön vakuutuskantaan.
Analyytikot pitävät Mandatumia varteenotettavana sijoituskohteena, sillä osake on aliarvostettu eurooppalaisiin kilpailijoihin verrattuna. Osakkeen arvonnousun potentiaaliksi arvioidaan 10-15 prosenttia seuraavan 12 kuukauden aikana (2025).
Sijoittajan näkökulma ja analyysi
Mandatum osake tunnuslukuineen vetoaa sijoittajiin. P/E-luku 12,5 alittaa toimialan keskiarvon (15,8), ja 6,2 prosentin osinkotuotto on selvästi OMXH25-indeksin keskiarvoa (4,1%) korkeampi. Osakkeen beta-luku 0,85 viittaa markkinoita maltillisempaan kurssiheiluntaan.
Yhtiön vahvuutena on vakaa kassavirta, josta merkittävä osa tulee riskihenkivakuutuksista, ja varainhoitoliiketoiminta on kasvanut vahvasti, keskimäärin 15 prosenttia vuodessa 2022-2024.
Sijoittajan on kuitenkin huomioitava korkojen nousuun, markkinoiden heikkenemiseen ja EU:n sääntelymuutoksiin liittyvät riskit.
Osakesijoittajan verotus
Suomessa osakesijoittajan saamat tulot jakautuvat pääomatuloihin ja luovutusvoittoihin. Osingoista 85 prosenttia on veronalaista pääomatuloa ja 15 prosenttia verovapaata tuloa, kun kyseessä on listattu yhtiö kuten Mandatum. Pääomatuloveroprosentti on 30 000 euroon asti 30 prosenttia ja sen ylittävältä osalta 34 prosenttia.
Osakkeiden myynnistä syntyvä luovutusvoitto lasketaan vähentämällä myyntihinnasta hankintahinta ja mahdolliset kulut. Vaihtoehtoisesti voi käyttää hankintameno-olettamaa, joka on 20 prosenttia myyntihinnasta alle 10 vuotta omistetuille osakkeille ja 40 prosenttia yli 10 vuotta omistetuille. Sijoittajan kannattaa säilyttää kaikki kaupankäyntiin liittyvät dokumentit verotusta varten.
Mandatumin osakkeen tulevaisuudennäkymät
Mandatum on asettanut kunnianhimoiset kasvutavoitteet, joiden kulmakiviä ovat kansainvälistyminen (tavoitteena 20 % ulkomaisten varojen osuus 2027 mennessä), digitaalisten palvelujen kehittäminen (robo-neuvoja-alusta 2025) sekä vastuullinen sijoittaminen (500 miljoonan euron sijoitukset uusiutuvaan energiaan).
Vaikka toimintaympäristössä on haasteita väestön ikääntymisestä korkeaan inflaatioon ja kovaan kilpailuun, analyytikot uskovat yhtiön vahvan strategian ja markkina-aseman kantavan hedelmää: osakekurssin odotetaan nousevan 8-12 prosenttia vuosittain 2025-2027, tarjoten sijoittajille mielekkään yhdistelmän vakaata tuottoa ja kasvupotentiaalia.
UKK
Kuka omistaa Mandatumin?
Mandatum on Helsingin pörssissä noteerattu yhtiö, jonka suurimpia omistajia ovat suomalaiset toimijat, kuten Solidium, Varma, Ilmarinen ja S-pankki. Omistajapohja on monipuolinen, sillä merkittävä osa osakkeista on myös kansainvälisten ja yksityisten sijoittajien hallussa.
Mitä Mandatum tekee?
Mandatum on finanssipalvelukonserni, joka on erikoistunut varallisuuden kasvattamiseen ja suojaamiseen. Yhtiö tarjoaa yksityis- ja yritysasiakkaille varainhoito-, sijoitus- ja henkivakuutuspalveluita, painottaen erityisesti eläke- ja sijoitusvakuutuksia sekä varainhoitoa.
Mistä Mandatum osaketta voi ostaa?
Mandatum osake on ostettavissa Helsingin pörssissä tunnuksella MANTA. Yleisimpiä välittäjiä ovat pankit sekä verkkovälittäjät, kuten Nordnet ja eToro.