Rahastot

Sijoitusrahastot ovat yksi suosituimmista tavoista kasvattaa varallisuutta Suomessa. Vuonna 2024 suomalaisten rahastosijoitusten arvo oli yli 180 miljardia euroa. Luku kertoo paljon siitä, miten vahvasti rahastot ovat vakiinnuttaneet paikkansa suomalaisten sijoitusvalikoimassa.

Rahastoihin sijoittaminen tarjoaa yksityissijoittajalle pääsyn maailmanlaajuisiin markkinoihin pienellä alkupääomalla. Ne sopivat sekä aloitteleville että kokeneille sijoittajille.

Mitä ovat rahastot?

Ne ovat sijoitusinstrumentteja, jotka kokoavat useiden sijoittajien varoja yhteen ja sijoittavat ne hajautetusti esimerkiksi osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin arvopapereihin. Tavoitteena on tarjota sijoittajalle mahdollisuus hajauttaa riskiä ja hyötyä ammattimaisesta salkunhoidosta. Rahastoja on erilaisia – kuten osake-, korko- ja yhdistelmärahastoja – ja sijoittaja voi valita niistä oman riskinsietokykynsä ja tavoitteidensa mukaan.

Kansainvälisiin rahastoihin sijoitettaessa valuuttamuunnin voi olla hyödyllinen työkalu, sillä valuuttakurssien vaihtelut voivat vaikuttaa sijoituksen arvoon. Rahastomuotoiset sijoitukset sopivat hyvin sekä aloitteleville että kokeneemmille sijoittajille, ja niiden kautta sijoittaminen on usein helppoa ja vaivatonta.

Miten ne toimivat?

Rahasto kerää pääomia yksittäisiltä sijoittajilta ja käyttää näitä varoja ostaakseen arvopapereita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita sijoituskohteita. Rahaston sijoituksia hoitaa ammattimainen rahastonhoitaja tai tiimi, joka tekee osto- ja myyntipäätöksiä ennalta määritellyn sijoitusstrategian mukaisesti.

Kun rahaston omistamien arvopapereiden arvo nousee, myös rahasto-osuuksien arvo kasvaa. Tämä näkyy suoraan sijoittajan omistamien osuuksien hinnassa. Toisaalta markkinoiden heilahtelut voivat myös laskea osuuden arvoa.

Sijoittaja voi ostaa tai myydä rahasto-osuuksia minä pankkipäivinä tahansa. Osuuden hinta eli rahasto-osuuden arvo määritellään rahaston koko varallisuuden (ns. NAV, net asset value) perusteella, ja se lasketaan joka päivä markkinoiden sulkeuduttua.

Sijoittajan tuotot rahastosta voivat muodostua kahdella tavalla:

• Osuuden arvonnoususta, joka syntyy, kun rahaston sijoitusten arvo kasvaa.
• Osingoista tai korkotuotoista, joita rahasto voi saada omistamistaan arvopapereista. Nämä tuotot voidaan joko maksaa suoraan sijoittajalle tai vaihtoehtoisesti sijoittaa automaattisesti uudelleen rahastoon, jolloin ne kasvattavat sijoituksen arvoa korkoa korolle -periaatteella.

Sijoitusrahastot ovat erityisen houkuttelevia niiden helppouden, hajautushyötyjen ja ammattimaisen hoidon ansiosta – ne sopivat niin pitkäaikaiseen varallisuuden kasvattamiseen kuin osaksi lyhyemmän aikavälin säästösuunnitelmaa.

Hyödyt

Hajauttaminen on rahastojen suurin etu. Yhdellä sijoituksella saat altistuksen sadoille tai tuhansille eri osakkeille. Tämä pienentää riskiä merkittävästi verrattuna yksittäisten osakkeiden ostamiseen. Ammattitaitoinen hoito takaa, että sijoitukset tehdään asiantuntemuksella. Rahastonhoitajilla on käytössään laajat tutkimusresurssit ja markkinatieto.

Likviditeetti on erinomainen. Voit myydä osuuksia milloin tahansa ilman pitkiä odotusaikoja. Raha on tilillä yleensä 2-3 pankkipäivän kuluessa. Edullisuus tekee rahastoista houkuttelevan vaihtoehdon. Vuosikulut ovat tyypillisesti 0,5-2 prosenttia, mikä on kohtuullinen korvaus ammattitaitoisesta hoidosta.

Rahastojen edut ja riskit

Rahastoihin sijoittamisessa on etunsa, mutta siihen liittyy myös riskejä:

• Edut: Helppo hajautus, ammattimainen hoito, pienet minimisummat.
• Riskit: Markkinavaihtelut voivat heikentää arvonkehitystä, ja rahaston kulut voivat pienentää tuottoja.

Rahastotyypit lyhyesti

• Osakerahastot: Sijoittavat osakkeisiin ja tarjoavat pitkän aikavälin tuottomahdollisuuksia.
• Korkorahastot: Sijoittavat joukkovelkakirjoihin ja tarjoavat vakaampaa tuottoa pienemmällä riskillä.
• Yhdistelmärahastot: Sijoittavat sekä osakkeisiin että korkoihin tasapainoisen riskin ja tuoton vuoksi.
• ETF-rahastot: Pörssissä noteerattavia rahastoja, joita voi ostaa ja myydä kuten osakkeita.

Valikoima

Suomalaisten rahastojen valikoima on laaja. Voit valita kotimaisten osakkeiden rahastoista tai hakea kasvua kehittyviltä markkinoilta. Joukkovelkakirjarahasto tarjoaa vakautta, kun taas osakerahasto mahdollistaa suuremmat tuotot.

Sektorirahasto keskittyy tiettyihin toimialoihin kuten teknologiaan tai terveydenhuoltoon. Teemarahasto seuraa megatrendejä kuten kestävää kehitystä tai digitalisaatiota.

Lyhyen koron rahastot

Lyhyen koron rahasto sijoittaa alle vuoden mittaisiin joukkovelkakirjoihin. Ne tarjoavat vakautta ja matalaa riskiä. Tuotto seuraa yleensä keskuspankkien korkotasoa. Ne sopivat hätävaraksi tai lyhytaikaiseen säästämiseen. Arvo ei heiluttele merkittävästi, mutta tuotto-odotus on maltillinen.

Suomessa toimii useita lyhyen koron rahastoja. Vuosikulut ovat tyypillisesti 0,2-0,5 prosenttia.

Pitkän koron rahastot

Pitkän koron rahasto taas sijoittaa yli vuoden mittaisiin joukkovelkakirjoihin. Korkoriski on suurempi, mutta tuottopotentiaali parempi. Kun korot laskevat, joukkovelkakirjojen hinnat nousevat.

Duraatio kertoo, kuinka herkästi rahasto reagoi koronmuutoksiin. Mitä korkeampi duraatio, sitä voimakkaammin hinta liikkuu korkojen mukana.

Yhdistelmärahastot

Yhdistelmärahastot sijoittavat sekä osakkeisiin että joukkovelkakirjoihin. Allokaatio vaihtelee rahaston strategian mukaan. Perinteiset rahastot painottavat joukkovelkakirjoja, aggressiivisemmat osakkeita.

Tasapainotus tapahtuu automaattisesti. Kun osakkeet nousevat voimakkaasti, rahasto myy osakkeita ja ostaa joukkovelkakirjoja. Tämä parantaa pitkän aikavälin tuottoa.

Yhdistelmärahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat yksinkertaisen ratkaisun. Yksi rahasto tarjoaa monipuolisen salkun ilman jatkuvaa seurantaa.

Osakerahastot

Osakerahastot ovat tuottopotentiaaliltaan parhaita pitkällä aikavälillä. Historiallisesti osakkeet ovat tuottaneet 6-8 prosenttia vuodessa inflaation jälkeen. Lyhyellä aikavälillä heilahtelut voivat olla merkittäviä.

Globaalit osakerahastot hajauttavat sijoitukset ympäri maailmaa. Yhdysvaltain markkina-osuus on tyypillisesti 60-70 prosenttia, Euroopan 15-20 prosenttia.

Teknologiarahastot ovat olleet suosittuja viime vuosina. Ne keskittyvät ohjelmistoyrityksiin, puolijohteihin ja digitaalisten palveluiden tarjoajiin.

Kuinka aloittaa rahastosijoittaminen

1. Avaa arvo-osuustili pankkiin tai sijoituspalveluun.
2. Vertaa eri rahastoja ja niiden kulurakennetta.
3. Valitse rahasto(t) riskiprofiilisi ja sijoitushorisonttisi mukaan.
4. Merkitse rahasto-osuuksia ja seuraa säännöllisesti sijoitustasi.

Rahastot vai osakkeet?

Rahastot tarjoavat välittömän hajauttamisen pienellä summalla. Yksittäisten osakkeiden ostaminen vaatii suurempaa pääomaa riittävän hajauttamisen saavuttamiseksi. Vähintään 20-30 eri osaketta tarvitaan riskien pienentämiseen.

Osakkeet antavat enemmän kontrollia. Voit valita tarkalleen, mihin yrityksiin sijoitat. Rahastossa luotat rahastonhoitajan osaamiseen ja päätöksiin.

Kulut ovat osakkeissa alhaisemmat pitkällä aikavälillä. Rahastot veloittavat vuosikuluja, osakkeet vain kaupankäyntipalkkioita. Aktiivinen osakekauppa voi kuitenkin tulla hyvin kalliiksi.

Muista sijoittaa vastuullisesti

Sijoita vain rahaa, jota et tarvitse lähivuosina. Osakerahasto sopii vähintään viiden vuoden sijoitusajalle. Lyhyemmällä aikavälillä heilahtelut voivat olla merkittäviä.

Älä laita kaikkia munia samaan koriin. Hajautus eri rahastoihin ja sijoituskohteisiin pienentää riskiä. Kotimaisten ja ulkomaisten rahastojen yhdistelmä toimii hyvin. Säännöllinen sijoittaminen tasoittaa riskiä. Kuukausisäästäminen rahastoon hyödyntää kustannusten keskiarvotusta. Kun hinnat ovat alhaalla, saat enemmän osuuksia samalla summalla. Muista aina sijoittaa vastuullisesti ja tarkastaa ajankohtaiset sijoitusrahastoja koskevat verotuskäytännöt.

Kuinka voin ostaa ja myydä rahastoja?

Rahasto-osuuksia voi ostaa pankin konttorista, verkkopalvelusta tai mobiilisovelluksesta. Tilauksen voi tehdä ympäri vuorokauden, mutta toteutus tapahtuu seuraavana pankkipäivänä.

Merkintäaika päättyy yleensä kello 14.00. Tämän jälkeen tehdyt tilaukset käsitellään seuraavana päivänä. Hinta määräytyy toteutuspäivän päätöskurssin mukaan.

Myynti toimii samalla periaatteella. Rahasto-osuudet myydään päivän päätöskurssilla. Kauppasumma tilitetään tilille 2-3 pankkipäivän kuluessa.

Kuukausisäästäminen onnistuu automatisoituna. Voit määrittää kiinteän summan, joka siirtyy tililtäsi rahastoon joka kuukausi.

Hinnat ja kulut

Rahasto-osuuden hinta eli substanssiarvo lasketaan rahastossa olevien arvopapereiden markkina-arvosta. Siitä vähennetään rahasto-osuuksien määrä. Hinta julkaistaan jokaisen pankkipäivän päätteeksi.

Kulutyyppi	Tyypillinen koko	Kuvaus
Vuosikulu	0,5-2,0%	Peritään rahasto-omaisuudesta
Merkintäpalkkio	0-3,0%	Ostohetkellä perittävä kulu
Lunastuspalkkio	0-1,0%	Myyntihetkellä perittävä kulu

Vuosikulut sisältävät rahastonhoidon, hallinnoinnin ja säilytyksen. Ne vähennetään automaattisesti rahasto-osuuden arvosta. Mitä alhaisemmat kulut, sitä enemmän tuottoa jää sijoittajalle.

Merkintä- ja lunastuspalkkiot vaihtelevat rahastoittain. Monet pankit eivät peri näitä palkkioita omista rahastoistaan. Vertaile kuluja ennen sijoituspäätöstä.

Katso myös

• Päivälaskuri – laske päivät helposti
• Osinkokalenteri – sijoittajan työkalu
• Procountor – yrityksen taloushallinto

usein kysytyt kysymykset

Onko rahastosijoittaminen kannattavaa?

Rahastosijoittaminen on pitkällä aikavälillä kannattavaa, kun sijoitat hajauttamalla ja säännöllisesti. Historiallisesti osakerahastot ovat tuottaneet 6-8 prosenttia vuodessa, mikä ylittää inflaation selvästi. Lyhyellä aikavälillä tuotot voivat olla negatiivisia, joten sijoitusaika tulisi olla vähintään 5-10 vuotta.

Paljonko rahastosta voi nostaa ilman veroja?

Rahasto-osuuksien myynnistä syntyvä voitto on veronalaista pääomatuloa, josta maksetaan 30 prosentin vero ensimmäisestä 30 000 eurosta ja 34 prosenttia ylimenevältä osalta. Verotuksessa huomioidaan sijoituksen hankintahinta ja myyntihinta. Tappiollisia sijoituksia voi käyttää voittojen vähentämiseen.

Mitä rahastot ovat?

Ne ovat sijoitustuotteita, joissa monien sijoittajien varat kerätään yhteen ja sijoitetaan hajautetusti esimerkiksi osakkeisiin tai korkoihin. Rahastoa hoitaa yleensä ammattimainen salkunhoitaja tai se seuraa indeksisummaa (indeksirahasto).

Mikä on indeksirahasto?

Indeksirahasto on rahasto, joka seuraa tiettyä markkinaindeksiä (esim. OMXH25 tai S&P 500). Se on usein kuluiltaan edullisempi kuin aktiivisesti hoidettu rahasto, koska sijoituspäätökset tehdään indeksin mukaan.

Mikä ero on aktiivisen ja passiivisen rahaston välillä?

Aktiivinen rahasto pyrkii voittamaan vertailuindeksin salkunhoitajan valinnoilla, kun taas passiivinen rahasto (kuten indeksirahasto) seuraa indeksiä mahdollisimman tarkasti. Passiivisissa rahastoissa kulut ovat yleensä matalammat.

Voinko menettää rahaa rahastoissa?

Kyllä. Rahaston arvo voi laskea markkinoiden mukana, ja voit saada takaisin vähemmän kuin sijoitit. Riski riippuu rahastotyypistä: osakerahastot vaihtelevat yleensä enemmän kuin korkorahastot.

Miten rahastoihin sijoittaminen toimii käytännössä?

Valitset rahaston ja teet rahastomerkinnän pankin tai sijoituspalvelun kautta. Rahastoon voi usein sijoittaa myös kuukausisäästämällä, jolloin ostat osuuksia säännöllisesti ja tasaat markkinoiden heilahtelua ajan myötä.

Mitä rahaston kulut tarkoittavat?

Rahaston kulut (esim. hallinnointipalkkio) vähennetään rahaston arvosta ja ne vaikuttavat pitkän aikavälin tuottoon. Siksi kulujen vertailu on tärkeää, erityisesti jos sijoitat pitkäksi aikaa.

Miten valitsen sopivan rahaston?

Valintaan vaikuttavat sijoitusaika, riskinsietokyky ja tavoitteet. Pitkään sijoitushorisonttiin osakerahastot voivat sopia paremmin, kun taas lyhyempään tavoitteeseen voi olla järkevämpää valita matalariskisempi korkorahasto.

Mitä tarkoittaa hajautus rahastoissa?

Hajautus tarkoittaa, että sijoitukset jaetaan useisiin kohteisiin (yrityksiin, maihin ja toimialoihin). Rahasto tarjoaa hajautusta helpommin kuin yksittäisten osakkeiden ostaminen, mikä voi pienentää yksittäisen kohteen riskiä.

Milloin rahastoja kannattaa ostaa?

Moni suosii säännöllistä kuukausisäästämistä, jolloin et yritä ajoittaa markkinaa. Jos sijoitat kerralla isomman summan, on usein tärkeintä, että sijoitus sopii omaan aikahorisonttiin ja riskitasoon.

Kuinka nopeasti rahastoista saa rahat ulos?

Useimmissa rahastoissa lunastus kestää yleensä muutamista pankkipäivistä noin viikkoon rahastosta ja palveluntarjoajasta riippuen. ETF-rahastoja voi ostaa ja myydä pörssissä kuten osakkeita.